Type:	Monografia(Graduação)
Title:	Previsões de valor em risco para ações negociadas na B3 no período da pandemia de Covid-19
Author(s):	Lopes, Ian Araújo
First Advisor:	Tofoli, Paula Virgínia
Summary:	Ao longo dos últimos 40 anos, o risco de mercado ganhou muita importância, devido ao desenvolvimento do mercado financeiro e a uma necessidade de regulação deste mercado para preservar os participantes de eventuais crises. O Valor em Risco (VaR) é uma das medidas mais importantes de risco de mercado e pode ser definido como a perda potencial máxima do valor de um ativo ou de uma carteira de ativos, com uma determinada probabilidade, em um horizonte de tempo pré-fixado. Neste trabalho, utilizamos os modelos ARMA-GARCH para obter previsões um passo a frente do VaR diário dos retornos das ações da Vale, Petrobrás, Itaú, Eletrobrás e Magazine Luíza no período de 05/01/2019 a 27/10/2022, que compreende o período da pandemia de COVID-19. Encontramos evidências de que os modelos ARMA GARCH com distribuição Skewed-t para os erros geraram as previsões de VaR a 1% e 5% de significância mais acuradas, de acordo com os testes de Kupiec e Christoffersen. Esse resultado corrobora as evidências da literatura empírica de que distribuições com assimetria e caudas pesadas são capazes de capturar melhor o comportamento dos retornos diários de ativos financeiros e gerar melhores previsões de VaR. Foi possível observar também que os valores previstos de VaR a 1% e 5% obtidos a partir de todos os modelos e para todas as ações sofrem uma forte queda no início de 2020, período do auge da pandemia de COVID-19, sugerindo a possibilidade de fortes perdas nesse período.
Keywords:	Value at risk Covid-19 Perdas estimadas
CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Language:	por
Parents:	Brasil
Publisher:	Universidade Católica de Brasília
Institution Abbreviation:	UCB
Department:	Escola de Exatas, Arquitetura e Meio Ambiente
Program:	Ciências Econômicas (Graduação)
Citation:	LOPES, Araújo Ian. Previsões de valor em risco para ações negociadas na B3 no período da pandemia de Covid-19. 2022. 46 f. Monografia (Graduação em Ciências Econômicas) – Universidade Católica de Brasília, Brasília, 2022.
Access Type:	Acesso Aberto
URI:	https://repositorio.ucb.br:9443/jspui/handle/123456789/14279
Document date:	2022
Appears in Collections:	Ciências Econômicas (Graduação)

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