Tipo:	Monografia(Graduação)
Título:	Previsões de valor em risco para ações negociadas na B3 no período da pandemia de Covid-19
Autor(es):	Lopes, Ian Araújo
Primeiro Orientador:	Tófoli, Paula Virgínia
Resumo:	Ao longo dos últimos 40 anos, o risco de mercado ganhou muita importância, devido ao desenvolvimento do mercado financeiro e a uma necessidade de regulação deste mercado para preservar os participantes de eventuais crises. O Valor em Risco (VaR) é uma das medidas mais importantes de risco de mercado e pode ser definido como a perda potencial máxima do valor de um ativo ou de uma carteira de ativos, com uma determinada probabilidade, em um horizonte de tempo pré-fixado. Neste trabalho, utilizamos os modelos ARMA-GARCH para obter previsões um passo a frente do VaR diário dos retornos das ações da Vale, Petrobrás, Itaú, Eletrobrás e Magazine Luíza no período de 05/01/2019 a 27/10/2022, que compreende o período da pandemia de COVID-19. Encontramos evidências de que os modelos ARMA-GARCH com distribuição Skewed-t para os erros geraram as previsões de VaR a 1% e 5% de significância mais acuradas, de acordo com os testes de Kupiec e Christoffersen. Esse resultado corrobora as evidências da literatura empírica de que distribuições com assimetria e caudas pesadas são capazes de capturar melhor o comportamento dos retornos diários de ativos financeiros e gerar melhores previsões de VaR. Foi possível observar também que os valores previstos de VaR a 1% e 5% obtidos a partir de todos os modelos e para todas as ações sofrem uma forte queda no início de 2020, período do auge da pandemia de COVID-19, sugerindo a possibilidade de fortes perdas nesse período.
Palavras-chave:	Valor em risco Covid-19 Perdas estimadas
CNPq:	CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Idioma:	por
País:	Brasil
Editor:	Universidade Católica de Brasília
Sigla da Instituição:	UCB
Departamento:	Escola de Humanidades, Negócios e Direito
Programa:	Ciências Econômicas (Graduação)
Citação:	LOPES, Ian Araújo. Previsões de valor em risco para ações negociadas na B3 no período da pandemia de Covid-19. 2022. 46 f. Monografia (Graduação em Economia) – Universidade Católica de Brasília, Brasília, 2022.
Tipo de Acesso:	Acesso Aberto
URI:	https://repositorio.ucb.br:9443/jspui/handle/123456789/14332
Data do documento:	2022
Aparece nas coleções:	Administração (Graduação)

Os itens no repositório estão protegidos por copyright, com todos os direitos reservados, salvo quando é indicado o contrário.