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Type: Artigo
Title: Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil.
Authors: Souza, Sergio R
Tabak, Benjamin Miranda
Cajueiro, Daniel Oliveira
Abstract: Neste trabalho, é medida a evolução da memória de longo prazo da taxa de câmbio diária, Real contra Dólar dos Estados Unidos, no período de 1995 a 2004. Essa medição é realizada por meio da análise R/S clássica, com janela móvel de dados. O trabalho focaliza o abandono do regime de câmbio administrado em favor do de câmbio flutuante, ocorrido em 1999, identificando antipersistência da taxa de câmbio durante a vigência do primeiro regime e memória longa a partir do início da vigência do segundo regime. Mostra também evidência de memória longa para as volatilidades dos retornos das taxas analisadas.
Keywords: Taxa de câmbio
Dependência de longo prazo
Volatilidade
Análise R/S
Citation: Souza, Sergio R. S. ; Tabak, Benjamin M. ; Cajueiro, Daniel O. . Investigação da memória de longo prazo na taxa de câmbio no Brasil. Revista Brasileira de Economia, v. 60, p. 193-209, 2006.
Access Type: Acesso Aberto
URI: http://twingo.ucb.br:8080/jspui/handle/10869/307
https://repositorio.ucb.br:9443/jspui/handle/123456789/7367
Document date: 2006
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