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Type: Artigo
Title: Persistence and mean reversion: analyzing sector indices for Brazil
Authors: Tabak, Benjamin Miranda
Blass, Roberta Staub
Abstract: Este artigo contribui para a literatura de testes da hipótese de passeio aleatório examinando um novo conjunto de dados setoriais de ações para o mercado Brasileiro e empregando um teste de razão de variâncias com percentis customizados. A rejeição da hipótese de passeio aleatório tem implicações para ambos os profissionais de mercado e acadêmicos, pois a maioria dos modelos de apreçamento de ativos assume esta hipótese e os profissionais buscam padrões na história de preços de ativos (implicitamente refutando a hipótese de passeio aleatório). O artigo sugere que se pode usar a hipótese de passeio aleatório para apreçar ativos no mercado acionário brasileiro.
Keywords: Razão de variâncias
Bootstrap
Mercados emergentes
Hipótese de passeio aleatório
Citation: TABAK, Benjamin Miranda; STAUB, Roberta Blass; Persistence and mean reversion: analyzing sector indices for Brazil. Economia Aplicada, v. 10, p. 193-201, 2006.
Access Type: Acesso Aberto
URI: http://twingo.ucb.br:8080/jspui/handle/10869/712
https://repositorio.ucb.br:9443/jspui/handle/123456789/7881
Document date: Jun-2006
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